Ghost Town (oftewel spookstad) is een van de meest besproken plekken uit GTA III. Het bestaat uit een straat met een bank en enkele flats en bevindt zich op een bijna niet te bereiken plek achter de bergen van Shoreside Vale in de blue hell (locatie). Ondanks het feit dat er veel wilde theorieën zijn ontstaan over Ghost Town, is de verklaring van Ghost Town vrij eenvoudig.
Ghost Town is namelijk niets meer dan het 'decor' waar het eerste deel van de intro van GTA III, de bankoverval, plaatsvindt. Als je de intro goed bekijkt zul je merken dat de gebouwen die je ziet, nergens te vinden zijn in Liberty City. Aangezien het geen echt filmpje is, maar zich real-time afspeelt in het spel, moet deze intro zich dus op een plek in de speelwereld afspelen. Deze plek is Ghost Town.
Ghost Town stelt dus een straat voor in Liberty City, maar bestaat in de 'GTA-wereld' niet daadwerkelijk op de plaats achter de bergen. Het is nooit de bedoeling geweest dat spelers van GTA III Ghost Town kunnen bereiken, zo is er veel moeite is gedaan om de spookstad zo ontoegankelijk mogelijk te maken. [Ref] Ghost Town bestaat niet in GTA Liberty City Stories.